EUR/USD ANALİZİ

200 haftalık basit hareketli ortalama olan 1,3410 seviyesi altında hareketlerini sürdürerek satıcılı seyrin gücü hakkında bize önemli sinyaller veren EURUSD paritesi, mevcut düşüşlerle bu hafta 1,3150 seviyesine kadar sürdürdü ve şu sıralar 1,3175 seviyesine yakın hareketlerine devam etmektedir.
EURUSD paritesi ile ilgili uzunca bir süredir aşağı yönlü baskının devam edeceğine ilişkin açıklamalar yapmakta ve 1,3000 seviyesi ihtimalinin üzerinde durmaktayız. EURUSD paritesi ile ilgili olası tepki alımlarda da bu görüşümüzü sürdürecek olup yaşanılacak bu çıkışların orta vadeli satış fırsatı olarak değerlendirilmesi gerektiği hususu güncelliğini korumaktadır. Bu bağlamda da 200 haftalık basit hareketli ortalama olan 1,3410 altında kaldığı müddetçe yaşanılacak olası tepki alımları orta vadeli satış fırsatı olarak değerlendirilebilir.
Peki, parite de tepki alımı görebilir miyiz?
Bu sorunun cevabını hem EURUSD hem de Dolar Endeksine göre şekillendirmeliyiz. Dolar Endeksinin 81,71 destek noktası üzerindeki hareketleri, EURUSD paritesi için negatif olmakla birlikte 1,2965 seviyesine doğru gerçekleşecek olası yolculuk için önem arz etmektedir. Eğer EURUSD paritesinde tepki alımı gerçekleşmek istiyorsa Dolar Endeksinin 81,71 seviyesine doğru tepki satışları gerçekleşmesi gerekmektedir. Bu şart için önce 82,30 seviyesinin kırılması gerektiği unutulmayalım. Ayrıca EURUSD paritesi içinde 1,3100 seviyesi dikkatle takip edilmelidir. Bu destek noktasının aşağı yönlü kırılması, satıcılı seyrin agresifleşmesi anlamında önem arz ederken, 1,3100 seviyesi üzerindeki hareketler ise tepki alımlarını destekleyecek bir unsur olarak karşımıza çıkmaktadır.
Destek; 1,3100-1,2965-1,2795
Direnç; 1,3220-1,3320-1,3410
GBP/USD ANALİZİ
89 günlük üssel hareketli ortalama altında hareketlerini sürdürerek aşağı yönlü baskı hakkında bize önemli sinyal veren GBPUSD paritesi, bu hafta gerçekleştirmiş olduğu satıcılı seyrini 1,6530 ile sınırladı ve 1,6612 seviyesine kadar tepki alımı gerçekkleştirdi.
1,6530 seviyesinden başlatılan ve 1,6612 seviyesine kadar devam eden tepki alımı, yeni haftada da devam edecek mi?
Bu sorunun cevabı için 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,6640 bariyeri dikkatle takip edilmelidir.
GBPUSD paritesi eğer günlük kapanışını 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,6640 seviyesi üzerinde gerçekleştirirse tepki alımları için önemli bir sinyal olabilir ve bu tutum 1,6735 ile 1,6810 seviyelerinin hedeflenme ihtimallerini güçlendirebilir.
GBPUSD paritesi eğer günlük kapanışını 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,6640 seviyesi altında gerçekleştirirse tepki alımları sonlandı düşüncesi piyasa da satış rallisinin oluşmasını tetikleyebilir. Bu da bu haftanın dip noktası olan 1,6530 desteğinin aşağı yönlü kırarak 1,6460 ve 1,6370 seviyelerinin hedeflenme ihtimallerini güçlendirebilir.
Bu bağlamda da yeni hafta da 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,6640 seviyesi dikkatle takip edilmelidir.
Destek; 1,6530-1,6460-1,6370
Direnç; 1,66640-1,6735-1,6810
USD/TRY ANALİZİ
25-29 Temmuz haftasında paritede en düşük 2,1503, en yüksek 2,1805 seviyeleri görüldü.
Konut sektörü hariç, ABD’den gelen veriler toparlanmaya işaret etmeye devam ediyor. EN son Jackson Hole toplantısında Yellen’ın işaret ettiği gibi, Fed üyeleri arasında erken faiz artırımının ekonomik toparlanmaya sekte vurma korkusu var. Bir taraftan ABD ekonomisi iyiye giderken diğer taraftan faiz artırımının sonuçları hesap edilmeye çalışılıyor. Faiz artırım süreci için Fed’in yakından takip ettiği istihdam piyasasında daha kaliteli veriler gelmeye başla, ücretlerde artış istikrar kazanmaya başlarsa söylem olarak Yellen şahin kanada biraz daha yakın olmak zorunda kalabilecek. Veriler kaçınılmaz sona işaret ediyorsa piyasalar sözlü yönlendirmelere değil verilerin söylediğine odaklanabilir.
Dolar değer kazanıyor. Bunu en net dolar endeksi üzerinden görmek mümkün. Geçen haftayı 82.30 seviyesinden kapatan dolar endeksi hafta içinde 82.72 seviyesini gördü.
Faiz artırım süreci şimdiki algı ile en çok gelişmekte olan ülke para birimleri üzerinde baskı yaratacak. TL son dönemde ruble’den sonra en kötü performans gösteren para birimi oldu.
Paritede 2.15 seviyesi güçlü bir destek oldu, hafta içinde en düşük 2.1503 seviyesi görülebildi. Önümüzdeki dönemde ABD’den gelen veriler güçlü olmaya devam ederse 2.15 seviyesi üzerindeki seyir devam edebilir. 200 günlük basit hareketli ortalama 2.1430 seviyesinden geçiyor, burayı destek olarak kabul edebiliriz. 2.15 seviyesi altına inen parite 2.10-2.12 aralığında seyredebilir. Yukarı yönde hareketlerde 2.1875 seviyesi ilk direnç bölgesi. Bu seviye aşılırsa 2.20 bölgesine doğru hareket yaşanabilir.
Destek: 2.1500-2.1258-2.1000
Direnç: 2.1875-2.2000-2.2500
USD/JPY ANALİZİ
Yeni haftaya başlarken, Dolar endeksindeki sert yükselişle birlikte fiyatlamaların etkilendiğini görmüştük. Bu gelişme sonrasında endekste gerçekleşen çekilmeyle birlikte, USDJPY paritesinin genel görünümünün de etkilendiğini ifade edebiliriz. Yen’ee olan talebin, jeopolitik gelişmelerle de artmasıyla destek bulan bu tutuma rağmen, haftanın son iş gününde borsa endeksleri ve Ukrayna’ya dair açıklamaları pozitif yorumlayan piyasalarla birlikte paritedeki kayıpların yaklaşık yarısının telafi edildiğini söyleyebiliriz. Önümüzdeki hafta Çin ile başlayan yoğun veri takviminde, hem ABD hem de Japonya Merkez Bankası (BOJ) para politikası kararları fiyat hareketliliğinin artmasına neden olabilir.
Teknik olarak incelediğimizde, 50 haftalık basit (simple) hareketli ortalamanın da (101,80) desteklemekte olduğunu yükseliş kanalının takibini sürdürmekteyiz. Kanalın orta bölgesine ulaşan hareket, Ocak ayından bu yana en yüksek bölgede tutunma çabasını koruyor. Kanalın alt noktasını oluşturan 102,00 seviyesi, yükseliş baskısına yönelik tutumu canlı tutmaktadır. Olası alımlarda 104,30 seviyesinin geçilmesi, bu çabaya destek olarak yükselişlerin netlik kazanmasına katkı sağlayabilir. Yoğun hafta içerisinde veri akışının da bu beklentiyi desteklemeesi belirsizliği azaltabilecek önemli bir etken konumunda olacaktır.
Paritede düşüş yönlü beklenti oluşturmak için, öncelikle yükseliş kanalının alt noktasına kadar hedeflenebilecek her hareketin tepki olarak oluştuğunu bilmek gerekmektedir. 104,30 seviyesinin geçilememesiyle destek bulabilecek tepki satışlar, 103,45 seviyesinin kırılmasıyla birlikte güç kazanabilir. Ancak bu fiyatlamaları kısa vadeli olabileceği unutulmamalıdır.
Destek: 103,45 - 102,75 - 102,00
Direnç: 104,30 - 104,80 - 105,45
EUR/JPY ANALİZİ
Euro Bölgesi’nde olumsuz gidişatın sürmesiyle birlikte para birimi üzerindeki değer kaybının EUR/JPY paritesinde etkili olduğunu gördük. Toparlanmaya yönelik hareketler her ne kadar kaybın yarıya yakınını toparlasa da, geçtiğimiz 8 haftadır devam eden hareket bandının dışına çıkılamadığını söyleyebiliriz. Önümüzdeki hafta takvim verileri açısından oldukça kritik olmasının yanı sıra, hem Avrupa Merkez Bankası (ECB), hem de Japonya Merkez Bankası (BOJ) kararlarının gerçekleşebileceğği bir süreç olacak. Trendin önemli bir bölümünde seyreden EUR/JPY paritesinde, yatay fiyatlamaların sona ermesine destek oluşturma potansiyeli yüksek haberlerle, önümüzdeki sürece dair beklentiler oluşturulabilir.
Teknik olarak incelediğimizde, parite üzerindeki üç etkenin de gücünü ispatlamaya çalıştığı bir süreç karşımıza çıkıyor. Ana trend (yeşil), kanal içerisindeki düşüşe rağmen güncelliğini koruyor. Bu süreç içerisinde mor renkle belirttiğimiz düşüş trendi baskısını sürdürürken, 135,53 - 138,03 aralığında tutunma çabası da devam ediyor. Ana trendin tabanını oluşturan 135,53 - 136,23 bandı üzerinde kalan paritenin, yukarı yönlü hareket etme çabası ağırlık kazanabilir. Bu süreçte yükselişler, yatay hareketin üst noktası olan 138,03’ü hedefleyebileceği gibi, bu seviyenin geçilmesi alımlara netlik kazandırabilir.
Düşüş beklentisi oluşturabilmek için bandın alt noktası olan 135,53 seviyesinin kırılması gerekmektedir. Bu şartla birlikte mor renkle belirttiğimiz düşüş trendi önümüzdeki süreçte ana başlığımızı oluşturabilir. Olası satışlarda 133,73 seviyesi önemli bir hedef konumunda. Önümüzdeki yoğun haftaya rağmen, 135,53 - 138,03 seviyelerinin dışına çıkılamaması ise, bant stratejilerinin ağırlık kazanmasına, neden olabilir. Her üç yöndeki beklentide de, verilerin desteğini almak kritik önem taşımaktadır.
Destek: 136,23 - 135,53 - 133,73
Direnç: 138,03 - 138,94 - 140,13
USD/CHF ANALİZİ
Dolar endeksinin haftaya sert yükselişle başlaması ve sonrasında gerilemesiyle birlikte, USD/CHF paritesinin de bu fiyatlamaların yansımalarından yaşadığını görüyoruz. Her ne kadar fiyatlamaların hız kazandığı süreçler olsa da, Dolar endeksinin toparlanma sonrası yaşadığı yatay süreç, paritede de etkilerini hissettirdi ve hareketler sınırlı kaldı diyebiliriz. Önümüzdeki hafta İsviçre tarafında önemli bir takvim verisi bulunmuyor. Ancak çoğu büyük merkez bankası para politikası kararlarını açıklayacak ve hem Dolar hem Frank üzerinde fiyatlamalar bu süreç içerisinde sertlik kazanabilirr. Diğer yandan, güvenli liman olarak da nitelendirilen İsviçre Frangı nedeniyle, haftanın son günlerinde tırmanan jeopolitik süreç de dikkatle takip edilmelidir.
Teknik olarak incelediğimizde, 2 yıldır düşüş kanalı içerisinde oluşan mor renkle belirttiğimiz yükseliş trendinin takibini gerçekleştiriyoruz. 50 haftalık üssel (exponential) hareketli ortalamanın, geçtiğimiz dönemlerde kanal orta bölgesini sınırlayarak, pariteyi aşağı yönlü baskıya maruz bıraktığı görülüyor. Ancak son 6 haftadır, gösterge pariteye destek oluşturur vaziyette. Aynı zamanda yükseliş trendinin sınırını da oluşturan hareketli ortalama (0,9025) üzerinde, yükseliş baskısının etkin olması beklenebilir. Yükselişlerde 0,9268 seviyesi, son 12 ayın en yüksek bölgesi olarak önemli bir hedef konumunda bulunuyor.
Paritede düşüş yönlü beklenti oluşturabilmek için, yeni yılın zirve bölgelerinin sınırlayıcı etkisini görmek gerekmektedir. Veri desteği ve Dolar endeksindeki düşüşle destek görebilecek bu tutum, 0,9025 seviyesiniin hedeflenmesine katkı sağlayabilir. Bu süreçten sonra daha kalıcı düşüş beklentisi oluşturabilmek için, aynı zamanda 50 haftalık üssel hareketli ortalamanın üzerinde bulunan 0,9025 seviyesi altındaki haftalık kapanışın takibi gerekmektedir. Bu şart, yükseliş trendinin güncelliğini yitirmesiyle birlikte, ana trend yönü olan aşağı baskıları yoğunlaştırabilir.
Destek: 0,9105 - 0,9025 - 0,8956
Direnç: 0,9188 - 0,9268 - 0,9330
HAM PETROL ANALİZİ
Jeopolitik riskler nedeniyle aşağı yönlü baskısını 200 haftalık basit hareketli ortalama olan 96,23 seviyesi altında devam ettiren Ham Petrol bu hafta gerçekleştirmiş olduğu tepki alımları ile dikkat çekmeyi başardı. 92,60 seviyesine kadar geriledikten sonra tepki alımına maruz kalan ve bu tepki ile 95,41 seviyesine yaklaşan Ham Petrol şu sıralar 95,25 seviyesine yakın hareketlerine devam etmektedir.
Ham Petrol fiyatını incelediğimizde 200 haftalık basit hareketli ortalama olan 96,23 bariyeri önemini korumaktadır. Ham Petrol, eğer bu ortalama altıında hareketlerini sürdürürse tepki alımlarının sonlanma ihtimali gündemde yer alabilir. Bu da 92,60 desteğinin hedeflenmesine katkı sağlarken bir yandan da uzun vadeli alıcılar için kritik bir bölge kabul edilen 91,20 seviyesi de yeniden gündemimizde yer alabilir.
200 haftalık basit hareketli ortalama olan 96,23 bariyeri üzerinde gerçekleşecek olası hareketlerde ise özellikle daha net karar verebilmemiz için haftalık kapanışı takip etmemiz gerekmektedir. 200 haftalık basit hareketli ortalama olan 96,23 bariyeri üzerinde yapılacak haftalık kapanış ise 98,55 - 100,00 bölgesini konuşmamız için yeterlidir.
Bu bağlamda da 96,23 seviyesi bu hafta dikkatle takip edilmesi gerekilen bir seviye olarak karşımıza çıkmaktadır.
Destek: 92,60 - 91,20 - 90,00
Direnç: 96,23 - 97,42 - 98,55
ALTIN ANALİZ
Altın geçen haftayı 1280 dolar seviyesinden kapatmıştı. Hafta içinde 1296 seviyesi görüldü. Perşembe günü Rus birliklerinin Ukrayna sınırını geçtiği haberleri altını 1296 seviyesine kadar taşıdı fakat yyükselişin devamı gelmedi, hala 1300 seviyesi aşılabilmiş değil.
Jeopolitik risklerde kayda değer bir azalma yokken hisse senetleri piyasaları canlı, ABD borsaları rekor seviyelerde. Riskli varlıklardan kaçış yaşanmayınca altında her yükseliş cılız kalmaya devam ediyor. Güvenli liman algısını da tahvil piyasasına kaptırmış gibi görünüyor.
Orta vadede borsalarda sert geri çekilmeler olmadan, uzun vadede dünya ekonomisi enflasyon üretmeden altının sığınılacak liman olması zorlaşıyor.
1275 seviyesi önemli bir seviye. Altın bu seviye altına inerse grafikte 1240 seviyesine kadar anlamlı bir destek görünmüyor. 1285 seviyesinde 200 günlük ortalama seviyesi var fakat altın bu seviyeden aşağı-yukarı uzaklaşamıyor. 1300 dolar seviyesi aşılabilirse 1310-1320 seviyelerine kadar yükseliş yaşanması mümkün. Orta vadede yükseliş için ise 1350 dolar seviyesi aşılmalı.
Destek: 1285-1275-1240
Direnç: 1300-1310-1320
DAX30 ANALİZ
Geçtiğimiz hafta Dax30 endeksi ile ilgili tepki alımlarının hangi seviyelere kadar devam edeceğini “Fibonacci Retracement oranları” ile sizlerle paylaşmış ve fibonacci %61,8 - %50 - %38,2’lik oranlara tekamül eden 9342, 9478 ve 9614 seviyelerinin önemli olduğunu ifade etmiştik. Dax30 endeksi bu hafta 9414 seviyesinden başlatmış olduğu yukarı yönlü çıkışını 9599 seviyesine kadar sürdürdü ve şu sıralar 9425 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir.
Yaşanılan bu yükselişlerden sonra tepki alımlarının sonuna mı geldik yoksa bu yükseliş, yeni bir alış rallisi için öncü bir sinyal mi sorusunun cevabını aramaktayız.
Bu sorunun cevabını haftalık kapanış ile daha net bir şekilde görebiliriz. Dax30 endeksinin fibonacci %38,2 düzeltme noktası olan 9614 bariyeri altında kalması ve yeniden aşağı yönlü hareketler gerçekleştirmesi mevcut yükselişin tepki olduğunu bize net bir şekilde göstermektedir. Ancak garantici olmak adına bugünkü kapanışının uzunca bir süredir üzerinde ısrarla durduğumuz “40 Haftalık Basit Hareketli ortalama” üzerinde mi yoksa altında mı gerçekleşecek sorusunun cevabı ile teyit edebiliriz. Güncel olarak şuanda 9525 seviyesinde hareket eden bu ortalama altında yapılacak haftalık kapanış “Tepki Alımı Sonlandı” düşüncesini ön plana çıkartırken, 40 Haftalık Basit Hareketli ortalama üzerinde gerçekleşecek haftalık kapanış işe mevcut düşüş trendinin sorgulanmak isteneceğini söyleyebiliriz. Bu nedenle de haftalık kapanış dikkatle takip edilmelidir. Özellikle tepki alımlarının sonlandı düşüncesinin yeni haftada daha etkin bir şekilde düşünüleceğini tekniksel çalışmalardan görebiliyoruz. Burada özellikle kapanışı da görerek bu düşüncemizin güçlenip güçlenmediğini test edeceğiz.
Teknik seviyelere daha yakından bakacak olursak Dax30 endeksi eğer fibonacci %38,2 düzeltme noktası olan 9614 bariyeri altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü baskısını 9342 ve 9174 seviyelerine kadar taşımak isteyebilir.
Destek: 9342-9174-9030
Direnç: 9614-9782-9887
S&P500 ANALİZ
Ağustos ayının başlarında ABD borsa endekslerinin başlatmış olduğu yukarı yönlü harekettler özellikle S&P500 endeksi için önemliydi. 11 Kasım 2012’den beri devam eden yükseliş trendinde her fırsatta dile getirdiğimiz kanalın alt noktası ve aynı zamanda da 34 haftalık basit hareketli ortalama olan 1890 desteğinden gerçekleştirilen dönüş, endeksin yeni rekor seviyelerini test etmesine katkı sağlarken bir yandan da 2000 seviyesinin üzerinde hareketler gerçekleştirmesini destekledi. Endeks, bu hafta gerçekleştirdiği yukarı yönlü hareketlerle 2002,25 seviyesini test etti ve şu sıralar 2000 seviyesi üzerinde hareketlerine devam etmektedir.
Teknik anlamda S&P500 endeksini incelediğimizde;
Uzun vadeli olarak 1890 desteği üzerinde pozitif seyrin devam ettiğini ve mevcut yükseliş trendinde kanalın üst noktası olan 2035 seviyesinin hedeflenmek isteyeceğini söyleyebiliriz.
Orta vadeli olarak 1958 desteği üzerinde pozitif seyrin devam ettiğini ve Bollinger Bandının üst noktası olan 2018 seviyesinin hedeflenmek isteyeceğini söyleyebiliriz.
Son olarak da Kısa vadeli olarak S&P500 endekksini değerlendirdiğimizde 1985 desteği üzerinde pozitif seyrin devam ettiğini ve bu tutumun endeksi 2010 seviyesine kadar taşıma ihtimalinin kuvvetli olduğunu ifade edebiliriz.
Yukarıda kısa, orta ve uzun vadeli beklentileri sizlerle paylaşmış olduk. Her vadede orta aldığımız kararın yükseliş olduğu düşünüldüğünde yaşanılacak olası tepki satışlarının yeniden alım fırsatı olarak değerlendirilmesi gerektiği stratejimiz gücünü korumaktadır. Bu bağlamda da olası tepki satışlarına dikkat etmeliyiz.
Destek: 1985-1978-1967
Direnç: 2003-2010-2018





GCM Forex
www.gcmforex.com
 

Yasal Uyarı

 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri “Yatırım Danışmanlığı”
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, Aracı Kurumlar, Portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel
görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan
bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir

< 29.08.2014 diğer haberleri için tıklayınız.