Küresel piyasalar gün boyunca neleri fiyatladı?
Veri akışı sakin bir günü geride bırakan küresel piyasalarda Dolar Endeksi ve ABD tahvil getirilerinin gerilemeye devam etmesiyle değerli metal cephesinde yükseliş eğilimi korunurken, hisse senedi piyasalarında satıcılı seyir etkili oldu.
İç piyasalarda günün tek verisi olan tüketici güven endeksi ocak ayında hane halkı iyimserliğinde hafif toparlanmaya işaret ederek 66.9 seviyesine yükseldi. Tahvil piyasasındaki fiyatlamalara baktığımızda 2, 5 ve 10 yıllık gösterge tahvil faizleri 11% üzerindeki yüksek seyrine devam etmesine rağmen gün içinde bir miktar geriledi ve 2 yıllıklar 11.27% seviyesinden günü tamamladı. Hisse senetleri tarafında güne yükselişle başlayan BIST100 endeksi 83.300 seviyesini aşacak yeterli potansiyel bulamadı ve günü negatif tamamladı.
ABD tarafında fiyatlamalarda Trump'ın politika uygulamaları ve beklentiler etkili olmaya devam etti. ABD'nin yeni başkanı D.Trump Trans Pasifik Ortaklık(TPP) anlaşmasına son vererek dış ticaret politikasında ilk hamlesini gerçekleştirdi. Kuzey Amerika Serbest Ticaret Anlaşmasına(NAFTA) ilişkin hamleleri de merak edilen Trump'ın ABD'li şirketleri yatırım harcamalarını ülke içinde yapmaya dolayısıyla yeni istihdam imkanlarını vaat ettiği üzere artırmaya çalıştığını söyleyebiliriz.(Bilindiği üzere ülke dışına doğrudan sermaye yatırımı çıkışını önlemek için sermaye çıkışlarına vergi uygulayacağını da ifade etmişti) Dolar Endeksi Trump'ın dış ticaret politikalarına ilişkin hamlelerinin geleceğe yönelik neden olduğu belirsizlik ve 'Dolar çok güçlü' açıklamasının devam eden etkisiyle gün içinde gerilemeye devam ederken, güvenli liman talebinin ABD hazine kağıtlarına da ilgiyi artırmasıyla ABD tahvil faizleri gün içinde düşüşüne devam etti. 10 yıllıklar günü 2.40% kademesinden düşüşle kapattı. Trump'ın ekonomi politikalarına ilişkin artan kuşkular hisse senedi piyasalarındaki coşkuyu da sınırlarken, güvenli liman talebindeki artışa da paralel ABD hisse senedi endeksleri güünü kayıpla tamamladı.
Euro Bölgesi ocak ayı tüketici güveni bir önceki aya göre beklentinin üzerinde -4.9% gerileme kaydetti. ABD tarafında olduğu gibi Euro Bölgesi tahvilleri de gün içinde değer kazandı. Euro Bölgesinde enflasyonun yükselmesi ile geçtiğimiz hafta 0.42% seviyesine yükseliş kaydetmiş olan Alman 10 yıllık tahvil faizi güvenli varlıklara yönelik artan ilginin sonu olarak 0.36% kademesine geriledi. Küresel risk alma iştahında azalma ve büyüme endişeleri ile Euro Bölgesi hisse senedi piyasalarında da gün genelinde satıcılı seyir etkili oldu.
Japonya tüm sektörler ekonomik aktivite endeksi kasım ayında aylık bazda beklentinin altında 0.3% artış kaydetti. Japon Yeni güvenli varlıklara artan ilgi ile gün genelinde değer kazanma eğilimine devam ederken, Asya hisse senedi piyasalarında karışık seyir hakim oldu. Japon 10 yıllıkları ise 0.05% seviyesine geriledi.
EURUSD
Dünün özeti: Asya seansından itibaren pozitif görünümünü koruyan parite beklentimize paralel olarak gün iççinde 1.0750 kademesi üzerine denemelerde bulundu. Ancak teknik olarak önem arz eden 1.0750-1.0780 bandından aşağı yönlü tarafından baskılanan parite günü 1.0720 civarında günü pozitif tamamladı.
Asya seansında da yükseliş eğilimini koruyan ve teknik olarak önemli bir seviye olan 1.0750 üzerine denemelerde bulunmaya devam eden paritede gün içinde ABD ve Euro Bölgesi ekonomilerinin ocak ayındaki iktisadi faaliyetlerine ilişkin açıklanacak PMI verilerine bağlı olarak gün içinde yön arayışı devam edecektir. Ancak bir süredir ABD ve Alman tahvil faizleri arasındaki azalan fark pariteyi temel açıdan yukarı yönlü desteklemektedir. Bu çerçevede paritenin haftanın ilk işlem gününde olduğu gibi yükseliş potansiyelini korumasını ve 1.0780-1.0800 bandına doğru yukarı yönlü hareketler geliştirmesini ve günü pozitif seviyelerden tamamlamasını bekliyoruz. Aşağıda 1.0710-1.0730 bandından yukarı yönlü baskılanan parite açısından gün içinde 1.0780 ve 1.0800 kademeleri teknik ve psikolojik açıdan çok öneemli direnç seviyeleri olarak pariteyi kısa süreli de olsa tutacaktır. Dolayısıyla Gün içi yükselişlerde 1.0780-1.0800 civarında satış pozisyonu denenebilir. Temel açıdan desteklenen kısa vadeli yükseliş trendinden dolayı ise gün içi geri çekilmelerde 1.0700-1.0730 aralığı alım fırsatı sağlayabilir. Bununla birlikte paritenin gün içinde aşağıda 1.0670 yukarıda 1.0800 kritik destek ve direnç kademelerinin oluşturduğu işlem bandında dalgalanması oldukça muhtemel görünmektedir.
Destek: 1.0750/1.0730/1.0700/1.0670/1.0650/1.0610
Direnç: 1.0780/1.0800/1.0830/1.0870/1.0900/1.0940
GBPUSD
Dünün özeti: Dolarda devam eden gevşemenin de etkisiyle beklentimize paralel yükseliş eğilimini gün boyunca koruyan parite gün içinde 1.2490 civarına kadar yükselse de 1.2500 direncinden aşağı yönlü baskılanarak günü 1.2470 civarında kazançla tamamladı.
Haftanın ikinci işlem gününe de yukarı yönlü hareketlerle giriş yaptığını gördüğümüz parite yükselişini kritik 1.2500 seviyesinin üzerine taşıdı. İngiltere ttarafında özellikle artan enflasyonun oluşturduğu olumlu makroekonomik görünüm ve Brexit sürecine ilişkin iyimser beklentiler paritede Sterlin tarafını desteklerken, Trump etkisiyle Doların majör para birimlerine karşı değer kaybetmeye devam etmesi temel açıdan paritede kısa vadeli yükseliş trendini desteklemektedir. Bu çerçevede gün içinde 1.2420-1.2460 bandından yukarı yönlü baskılanacağını ve teknik olarak önem arz eden 1.2530 kademesini kalıcı biçimde aşması halinde 1.2600 seviyesine doğru yükselişine devam etmesini beklemekteyiz. Dolayısıyla gün içi hareketlerde 1.2420-1.2460 aralığı üzerinde kalındığı sürece kısa vadeli yükseliş eğilimi yönünde pozisyon almak daha avantajlı olabilir. Gün içi gevşemelerde ise aşağıda 1.2500-1.2460 ve 1.2430 destekleri ön planda olacaktır. Aşağıda özellikle 1.2400 beklemiyoruz ancak sert bir geri çekilmede yukarı yönlü tepki hareketi açısından alım fırsatı sağlayabilir.
Destek: 1.2500/1.2460/1.2430/1.2400/1.2340/1.2300
Direnç: 1.2540/1.2590/1.2640//1.2680/1.2730/1.2770
USDJPY
Dünün özeti: Yen gibi Güvenli varlıklara artan ilgi ve Dolar'ın Trump etkisiyle satış baskısına maruz kalmasıyla aşağı yönlü fiyatlanan parite gün içinde beklentimize paralel düşüş eğilimi sergiledi ve kritik 113.00 seviyesini kırarak günü 112.70 civarında negatif tamamladı.
Asya borsalarındaki işlemler sırasında açıklanan Japonya imalat PMI ocak ayında aralık ayına göre yükseliş kaydederek 52.8 seviyesinde gerçekleşti. Olumlu gelen veriye ek olarak güvenli varlık talebi görmeye devam eden Yen etkisiyle parite satıcılı seyretmeye devam ederek 112.50 kademesine kadar gerileme kaydetti. Günün devamında paritenin 115.50-114.30 aralığında çift yönlü dalgalı bir seyir izlemesini ve 113.00-113.60 kademelerini yukarı yönlü geçemediği sürece gün içi düşüş eğiliminin daha güçlü olarak günü negatif seviyelerden kapatmasını beklemekteyiz. Asya seansı boyunca 113.00-113.60 bandından aşağı yönlü baskılanan paritenin günün devamında 112.50 desteğini de aşağı yönlü geçmeesi durumunda 112.00 seviyesi test edilmek istenecektir. Sert geri çekilme görülmesi durumunda ise 111.50 kademesi kritik bir destek noktası olarak alım pozisyonuna geçiş için değerlendirilebilir. Gün içinde beklentimizin aksine paritede yukarı yönlü bir toparlanma görülerek 113.00 seviyesinin aşılması durumunda ise ilk etapta 1134.60 seviyesi takip edilmelidir. Bu kademe aşıldığı takdirde paritenin 114.00 seviyesine ve üzerine yukarı yönlü hareketler göstermesi yüksek olasılık dahilinde bulunmaktadır.
Destek: 112.50/112.00/111.70/115.50/111.00/110.50
Direnç: 113.00/113.60/114.00/114.30/114.70/115.00
USDTRY
Dünün özeti: TCMB'nin hamleleri ile yükseliş momentumu kesilen ve oynaklığı azalarak kısmi yatay ve dengeli bir seyir izleyen Dolar TL gün içinde 3.75-3.79 dar aralığında fiyatlandı ve günü Dolar Endeksindeki sert gerilemenin de etkisiyle 3.7630 civarında hafif negatif tamamladı.
Kritik TCMB faiz kararının açıklanacağı günde Asya seansında yatay ve dengeli seyrine devam ettiğini ggördüğümüz kur, 3.7230-3.8370 aralığındaki kısa vadeli yatay trendini korudu. Dolar Endeksindeki gerileme ve ABD tahvil getirilerindeki düşüş TL varlıkları üzerindeki satış baskısını azaltırken TCMB'nin yaptığı hamlelerle de gösterge faiz AOFM makası 226 baz puana gerileyerek(bu fark kur 3.9415 ile rekor seviyede iken 324 baz puandı) kurun yatay seyretmesini sağlamaktadır. Kurun TCMB faiz kararına kadar 3.7230-3.8370 aralığındaki dengeli ve sakin seyrine devam edeceğini ve Dolardaki zayıflamaya bağlı olarak 3.7770'i yukarı yönlü geçmediği sürece 3.7230-3.7380 aralığına doğru gevşeme gösterebileceğini düşünüyoruz. Ancak TCMB kararı ile birlikte kurda oynaklık artacaktır. Merkez eğer beklentiye paralel miktarda bir artış yaparsa bu etkinin çoğu fiyatların içinde bulunduğu yani fiyatlandığı için sert bir geri çekilme görülmeyecektir. Bu senaryoda kurun yeniden 3.6750-3.7230 aralığında tepki alımlarıyla karşılaşması yüksek olasılık dahilinde bulunmaktadır. Beklentinin üzerinde bir faiz artıırımı gelmesi durumunda ise kurda 3.6750 kademesine doğru kısa süreli sert satış görülebilir. Ancak teknik olarak çok güçlü bir destek olan 3.6750 seviyesi aşağı yönlü geçildiği takdirde ise 3.6640 seviyesinin kuru daha fazla düşüşe karşı yukarı yönlü baskılamasını bekliyoruz. Merkezden beklentinin altında bir artırım gelmesi veya faiz artırımı gelmemesi senaryosunda ise kuru 3.8370-3.9000 aralığına taşıyan sert bir yükseliş hareketi görülecektir. 3.90 seviyesi üzerinde ise 3.9420 kademesi hedeflenerek trend yönünde kalınmalıdır. TL'nin kısa vadede kaderini belirleyecek TCMB kararı ile her iki yönde beklentimizin üzerinde görülebilecek sert kırılmalarda ise aşağıda 3.63 yukarıda ise 3.96-4.00 bandı hedeflenerek yükselebilecek oynaklığa karşı pozisyonların kontrol edilmesinde ve tedbirli olunmasında fayda bulunmaktadır.
Destek: 3.7380/3.7230/3.7120/3.7000/3.6840/3.6750/3.6330
Direnç: 3.7770/3.8160/3.8420/3.8830/3.9420/3.9640/4.0000
BIST100
Dünün özeti: Beklentimize paralel birinci seaansa gerileyen CDS priminin de desteğiyle yükselişle başlayan endeks aşırı pahalı bölgedeki hareketine 2.seans itibariyle 83.300 seviyesi altında satışlarla tepki bularak günü 83.048 puandan -0.04% kayıpla hafif negatif tamamladı.
TCMB'nin faiz kararının CDS primi ve TL gösterge faizlerde neden olacağı harekete bağlı olarak gün içi yön arayışının sürmesini beklediğimiz endeksin gerilemeye devam eden CDS nedeniyle güne hafif pozitif bir başlangıç yapabileceğini düşünmekteyiz. Ancak kısa vadeli teknik göstergeler açısından pahalı bölgede bulunan endeksin gün içi yükselişlerde 83.800-84.100 bandından aşağı yönlü baskılanacağını ve bu aralığı geçemeyeceğini düşünüyoruz. Gün sonu kapanışı ise TCMB'nin vereceği kararın CDS ve gösterge faizde ortaya çıkaracağı reaksiyona göre gerçekleşecektir. Bununla birlikte endeksin gün içinde 82.200-83.800 aralığında dalgalanacağını düşünüyoruz.
Ons Altın
Dünün özeti: ABD'nin yeni başkanı Trump'ın politikalarına ilişkin belirsizliklerin canlı tuttuğu güveenli liman talebi ile yukarı yönlü destek bulan değerli metal dün orta vadeli yükseliş trendine devam ederek beklentimize paralel pozitif görünümünü korudu ancak teknik olarak önemli 1219 direncinden aşağı yönlü baskılandı. 1219 seviyesini aşamayan Altın günü 1215 civarında primli tamamladı.
Temel açıdan küresel ekonomiye ilişkin özellikle ABD ve Trump kaynaklı olarak devam eden belirsizlikler ile Dolar Endeksi ve ABD tahvil getirilerinde devam eden düşüş değerli metale destek olmayı sürdürmektedir. Gün içinde Dolardaki zayıf performansın devamı halinde 1209-1215 bandından yukarı yönlü baskılanan Altının 1227.00-1230.00 seviyelerine yükseliş hareketini taşıması yüksek olasılık dahilinde bulunmaktadır. Bu çerçevede 1219.00 seviyesi kalıcı biçimde aşıldığı takdirde 1227.00 civarına kadar alım pozisyonu denemek avantajlı olabilir. Ancak 1230 kademesine doğru harekette değerli metal kısa vadeli teknik göstergeler açısından aşırı pahalı bölgede fiyatlanacaktır. Dolayısıyla gün içi yükselişllerde 1227.00-1230.00 kademeleri satış fırsatı sağlayabilir. Gün içinde Dolar Endeksi ve ABD tahvil faizlerinin toparlanma kaydetmesi durumunda ise ilk olarak 1211.00 seviyesi takip edilmelidir. Bu seviye aşağı yönlü geçilirse Altının gün içinde 1200.00-1209.00 aralığında destek bulacağını düşünmekteyiz. Beklentimizin üzerinde hareketlerde aşağıda 1196.00-1200.00 yukarıda ise 1232.00 ve 1236.00 seviyeleri hedeflenerek piyasa yönünde kalınmalıdır.
Destek: 1215.00/1209.00/1204.00/1200.00/1196.00/1191.00
Direnç: 1219.00/1124.00/1229.00/1232.00/1236.00/1241.00
Ons Gümüş
Dünün özeti: Dolar Endeksindeki gerileme ile beklentimize paralel yükseliş eğilimini koruyan ve 17.20 kademesinin üzerine gün içinde denemelerde bulunan değerli metal 17.10 civarında günü hafif primli tamamladı.
17.00-17.10 sıkışık bandından destek alarak temel açıdan zayıflayan Dolar Endeksi ve düşüşe geçen ABD tahvil getirileri ile Asya seansında da yükselişine devam eden değerli metal 17.20 Dolar üzerine denemelerini ssürdürdü. Gümüşün günün devamında Dolar Endeksinin de hareketine bağlı olarak 16.90-17.40 Dolar/Ons aralığında çift yönlü fiyatlanacağını ancak Dolardaki zayıf duruşun korunması ile 17.00-17.10 bandı üzerinde kaldıkça teknik olarak önemli olan 17.25-17.40 aralığına doğru yukarı yönlü fiyat hareketleri gösterebileceğini düşünüyoruz. Bununla birlikte gün içi yükselişlerde 17.30-17.40 civarı, sert yükselişlerde ise 17.50 Dolar/Ons kademeleri satış fırsatı sağlayabilir. Satıcılı seyirde ise ilk olarak 17.10 desteği karşımıza çıkmaktadır. Bu seviye aşağı yönlü geçilirse 16.90-17.00 Dolar/Ons civarından tepki alımları yönünde kalmak için pozisyon alınabilir.
Destek: 17.10/16.90/16.70/16.50/16.30/16.00
Direnç: 17.25/17.40/17.50/17.70/17.90/18.00
WTI (CLH7)
Dünün özeti: Beklentimize paralel olarak gün içinde önem arz eden 52.20-53.40 seviyelerinin oluşturduğu işlem bandında çift yönlü fiyatlanan enerji emtiası petrol piyasasındaki talep tarafına ilişkin olumsuz temel verilerin fiyatlamalarda öne çıkması ile 52.20 civarında negatif tamamladı.
Petrol piyasasının arz tarafına ilişkin beklentiler fiyatı yukarı yönlü desteklerken, talep tarafının oluşturduğu olumsuz temel görünüm fiyatları aşağı yönlü baskılamaya devam etmektedir ve son dönemde kararsız görünen fiyatlamalarda talep tarafına ilişkin olumsuzlukların öne çıkması ile düşüş eğilimi bir miktar daha güçlü görünmektedir. Bu çerçevede mart vade WTI ham petrolün gün içinde ağırlıklı olarak 52.30-53.40 işlem bandında çift yönlü fiyatlanmasını beklemekteyiz. Gün içi işlem stratejileri açısından 52.80 üzerinde kalındığı sürece tekrar 53.00 üzerine doğru hareket yönünde pozisyon alınabilir. Ancak yukarıda 53.40 azalan momentumla birlikte önemli bir direnç olarak fiyat yükselişini kesecektir. Tekrar 52.80 altına sarkmalarda ise gün içinde 52.30 desteğine kadar satış pozisyonu denemek avantajlı olabilir. Ancak 52.30 kademesinin kritik bir destek olarak mart vade WTI desteklemesi yüksek olasılık dahilinde görünmektedir. Beklenttimizin üzerinde hareketlerde ise aşağıda 51.50 desteği yukarıda 54.00 direnci her iki yönde mart vade WTI fiyatını tutacak kritik seviyelerdir.
Destek: 52.30/52.00/51.50/51.00/50.70/50.00
Direnç: 53.00/53.30/53.70/54.00/54.50/54.70
Noor Capital Market Menkul Değerler A.Ş.
noorcm.com.tr
***Raporun Tamamı Ekteki Dosyada Bulunmaktadır***
***
Yasal Uyarı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beeklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
< 24.01.2017 diğer haberleri için tıklayınız.
