Altın fiyatları dört haftanın en yüksek seviyelerinde fiyatlanırken, Fed’in faiz artırımı gecikebilir spekülasyonları, fiyatlarda düzeltmelere yol açtı. Geçtiğimiz hafta ABD tarafında açılan kontratlara göre satış kontratları kapatılmazken, bunun yerine boğa tarafına da ağırlık verilip long pozisyonların açıldığını görmekteyiz. 30 Eylül’den bu yana Altının fiziki talebi artsa da, Dolar karşısında yeteri kadar güçlenemedi. Bu nedenle de altında bu çıkışı şimdilik düzeltme olarak tanımlıyoruz. Bunun yanı sıra Hindistan`da yaklaşan düğün sezonu ve Diwali festivali öncesi talebin güçlenmekte olduğu spekülasyonundan da destek buldu. Böylelikle Hindistan`da altın alımları, önemli festivallerin yaklaşması ile birlikte aylık bazda iyileşmeye başladı. Tekniksel olarak1182 desteğinden itibaren başlayan yükseliş trendinin ilk direnci konumundaki 1243 seviyelerinden Fibo’23,6’lık dilim geçmektedir. Dört saatlik periyotta Bollinger orta bandı 1227 bölgesinden geçiyor. Kısa vadeli yükselen trendinin alt desteği ise 1229 bölgesinden geçmekte. MACD 4 saatlikte Al bölgesinde devam ederken, altın fiyatlarının gün içinde yukarı yönlü seyrine devam etmesi açısından 1227-1230 desteğine tutunması gerekiyor. Günün ekonomik takvimi yoğun olmazken, ABD tarafından açıklanacak tek veri küçük işletmeler güveni olacak. Yatırımcılarımızın bu aşamada takip etmeleri gereken direnç seviyeleri; 1238/ 1243/ 1248, destek seviyeleri ise 1231/ 1228/ 1224’tür.

ABD ham petrolü, üretimdeki artış beklentileri ve küresel ekonomideki belirsizliklerin etkisinde azalan talep ile beraber geri çekilmeye devam ediyor. OPEC ülkelerinden Suudi Arabistan’ın petrol üretimini azaltmayacağını açıklaması geri çekilmeleri desteklerken Irak’ın da benzer açıklamalarla Asya piyasasındaki olası rekabet için üretimi kısmayacağını belirtmesi petrol fiyatlarının yükselişinin önüne geçiyor. Suudi Arabistan OPEC ülkeleri içerisindeki üretimin 3’te 1’ini karşılamakta. Veri akışı incelendiğinde bugün 12:00’de Avrupa Birliği Endüstriiyel Üretim takip edilecek. WTI teknik olarak incelendiğinde 90,50’den başlayan kısa vadeli düşüş trendinin kırıldığı göze çarpmakta. 84,00’ desteğinin kırılamaması ve veri akışının olmaması 84,00 ve 86,00 seviyeleri arasında fiyatlanmayı destekliyor. Teknik göstergelerden MACD saatlik bazda denge noktasında hesaplanırken fiyat Bollinger bandı içerisinde 20 saatlik basit hareketli ortalama etrafında yer alıyor. Bugün için WTI’da geri çekilmelerde 84,00 / 83,55 ve 82,10 destekleri öne çıkarken, yükselişlerde 94,80’den başlayan düşüş trendi üzerinde bulunan 86,00 / 86,80 ve 87,75 dirençleri göze çarpmakta.

EUR/USD paritesi, Avrupa Birliği Merkez Bankası (ECB) başkanı M.Draghi’nin hafta sonu yaptığı açıklamalara hafta açılışında tepki vererek yükseliş kaydetti. Dün gün içinde ise ilk olarak Almanya’da açıklanan toptan eşya fiyat endeksi takip edildi. Aylık olarak 0.3% oranında artan toptan eşya fiyat endeksi, yıllık olarak ise 0.3% azalarak -0.9% seviyesine düştü. Sabah saatlerinde açıklaanan veriden sonra paritede zayıflama görüldü ve 1.2650 destek seviyesi test edildi. Gün içinde ise ECB baş ekonomisti Preat’ın yaptığı açıklamalar takip edildi. Baş ekonomist Preat, Euro bölgesinde deflasyon işareti olmadığını ama yeni şokların gelmesi durumunda deflasyon riskinin bulunduğunu söyledi. Preat ayrıca, mevcut durumun klasik bankacılık krizinden daha zor olduğunu dile getirdi. ABD tarafında ise Colombus günü nedeniyle tatil olmasından dolayı açıklanan önemli bir makro ekonomik veri yoktu. Akşam saatlerinde Chicago Fed Başkanı Evans’ın yaptığı açıklamalar takip edildi, vaktinde önce faiz artırımına karşı olduğunu belirten Evans, ilk faiz artırımının 2016’nın ilk çeyreğinde yapılması gerektiğini savundu. EUR/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde, 1.2500 seviyesinden başlayan hafif eğimli yükseliş trendinin pariteyi yukarı fiyat seviyelerine taşıdığı görülüyor. Bollinger üst diliminde hareket eden paritede fiyatı dün gece 1.2715 seviyesindeki direnci geçtikten sonra 1..2755 direncinde yavaşlama gösterdi. Alış baskısının devam etmesi durumunda 1.2790 ana direnç noktaları takip edilebilir. Satış baskının yeniden ağırlık kazanması durumunda ise 1.2715 / 1.2650 / 1.2605 / 1.2585 seviyeleri destek olarak takip edilebilecek fiyat seviyelerini oluşturmakta.

GBP/USD paritesi, dün İngiltere Merkez Bankası (BoE) başkanı Carney’in yaptığı açıklama sırasından hareketlenmiş olsa da dün Birleşik Devletlerin tatil olmasından dolayı, hafta açılışından bu yana oldukça sakin bir seyir izlemekte. BoE Başkanı Carney, dün yaptığı açıklamada ülke ekonomisinin ılımlı bir yavaşlama içinde olduğunu söyledi. Avrupa’da yaşanan ekonomik sorun için, büyümemiz üzerinde bir engel ancak para politikamız üzerinden bir etki yaratmıyor açıklamasında bulundu. ABD tarafında ise Chicago Fed Başkanı Evans’ın açıklamaları önemliydi. Evans, vaktinde önce faiz artırımına karşı olduğunu belirterek, ilk faiz artırımının 2016’nın ilk çeyreğinde yapılması gerektiğini savundu. Ekonomik veri bakıımından oldukça sakin geçen dün parite hareketliliğinde de düşüş yaşandı. Bugün ise İngiltere’de açıklanacak olan enflasyon verileri hareketliliğin yeniden yükselmesine neden olabilir. GBP/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde, 1.5950 seviyesinden başlayan yükseliş ivmesinin son günlerde pariteyi yukarı taşıdığı, buna karşı olarak ise 1.6225 seviyesinden başlayan düşüş trendin de pariteyi aşağı yönde baskıladığı görülüyor. 1.6225 ile 1.5950 seviyeleri arasından sıkışan paritede yaşanabilecek kırılmalarda, kırılma yönünde hareketin devam ettiği izlenebilir. Kırılma teyitleri için ise yukarı alan 1.6125 / 1.6135 direnç bölgesi takip edilebilir. Aşağı bölgede ise 1.6030 destek seviyesi ile 1.6019 seviyesinden geçen, 1.5950 yükseliş trendi takip edilebilir. 1.6070 fiyat seviyesi ise sıkışma içindeki paritede ara bölgeyi oluşturmakta.

Dolar/TL paritesi 2,28 bandında tutunamayarak tekrardan 2,26 seviyelerine kadar gerilerken, Dolar endeksinin de 85,30 seviyelerine kadar gerilediğini görüyoruz. Dün verisel bazda sakin geçen günde tamamen iç kaynaklı haberlerle TL yükselişini gördük. Son zamanlarda yaşanan jeopolitik risklere ilişkin İncirlik Üssü için mutabakata varılmaması, Suriye’ye karşı kara harekâtının da olasılığı düşerek, piyasada 5 yıllık CDS rakamı 200’ün altına geriledi. faizlerde yaşanan düşüşle birlikte 2 yıllık gösterge tahvilinin bileşik faizi 9,70’lerden 9,40 seviyesine gerilemesiyle, BİST’te bankacılık endeksine gelen yükseliş etkisi Liraya da olumlu yansıdı. 75 bin puanın üzerinde kapanış yapan endekste bugün 75,500 seviyesinin kırılabilmesi Dolar/TL’nin 2,26 bölgesindeki tutunmasını zorlaştırabilir. 2,30 seviyelerinden itibaren başlayan düşen trendin etkili olduğu paritede, düşen trendin üst bandı 2,2800 bölgesinden geçiyor. Ancak şu aşamada Doların 2,24ü aşağı yönlü kırması oldukça zor gözükürken, bir süredir gevşeyen Dolar/TL opsiyon volatilitesi de, son dönemde Dolarda yaşanan gevşemeyle alım talebinin canlanması, tekrardan opsiyon volatilitesiinde yukarı yönlü hareketlenmesine neden oldu. Tekniksel olarak 2,2630 seviyesinden geçen Fibo 61,8 dilimi paritede destek seviyesi olurken, 4 saatlik periyotta MACD is negatif bölgede ‘sat’ sinyaline devam ediyor. Bugün ABD tarafında veri yoğunluğu bulunmazken, küçük işletmeler güveni takip edilecek. TL tarafında ise Avrupa bölgesinden açıklanacak ZEW anketleri BİST’, etkileyebileceği gibi dolaylı yoldan TL’ye de etkileri yansıyabilir. Yatırımcılarımızın bu aşamada takip etmeleri gereken direnç seviyeleri; 2,2715/ 2,2750/ 2,2780, destek seviyeleri ise; 2,2630/2,2605/2,2570’tir.

USD/JPY paritesi küresel ekonomideki büyüme endişeleri ile geri çekilmeye devam ediyor. Japonya piyasalarının dün kapalı olması, Asya seansında paritede yatay seyre neden olurken, bu sabah Asya piyasası, küresel ekonomideki büyüme endişeleri ile -1,95% satıcılı devam ediyor. ABD’de ise küresel büyümedeki yavaşlamanın Fed’in para politikasındaki duruşunu değiştirebileceği algısı faiz artışının ertelenebileceği ggörüşünü ön plana çıkarıyor. Fed’in bu görüşü, faiz artışı için sadece ABD ekonomisini baz almadığına işaret ediyor. Veri akışı incelendiğinde; Japonya’da aylık bazda ÜFE -0,1% olan beklenti değerini karşılarken, yıllık bazda 3,5% açıklandı ve beklenti değeri olan 3,6%’nin altında kaldı. Bugün ABD’de 14:30’da Küçük İşletme Güveni takip edilecek. USD/JPY paritesi teknik olarak incelendiğinde 101,50’den başlayan orta vadeli yükseliş trendi üzerinde bulunan 107,05-10 destek bölgesinin kırıldığı göze çarpmakta. 109,85’den başlayan kısa vadeli düşüş trendi devam ederken teknik göstergelerden MACD saatlik bazda negatif bölgede hesaplanıyor. Fiyat, bollinger bandı içerisinde negatif bölgede yer alırken her iki gösterge de saatlik bazda trendde yorulmaya dikkat çekiyor. Bugün için paritede geri çekilmelerin devam etmesi halinde 106,80 / 106,60 ve 106,00 destekleri öne çıkarken, yükselişlerde 107,50-55 / 107,80 ve 108,10 dirençleri göze çarpmakta.


Emre ÇAYIRLI
Araştırma Uzmanı





İntegral Meenkul Değerler A.Ş
www.integralmenkul.com.tr

 

Yasal Uyarı

 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri “Yatırım Danışmanlığı”
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, Aracı Kurumlar, Portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel
görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan
bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.

< 14.10.2014 diğer haberleri için tıklayınız.