Altın fiyatlarında yatay dalgalı seyir devam ediyor
Altın fiyatlarında 1170-1200 seviyeleri arasında yatay bant devam ederken, emtiada görülen oynaklığın piyasa volatilitesinin üstüne çıkması sebebiyle dalgalanma boyutunun da artması, fiyatlanmalarda yatay bandın dışına sarkmalar olmasına sebep oluyor. Bunun yanı sıra Avrupa’da yaşanan Yunanistan krizinin bir yansıması da altın, gümüş, platinyum ve paladyum gibi emtialarda bir kısım yükselişe sebep oldu. altın temel analizine baktığımızda CFTC raporlarında geçtiğimiz haftanın fon hareketlerinde hedge olmayan fonlarda alım pozisyonları kapatıldı. Bunun yanı sıra fiziki talebini incelediğimiz altında GOFO oranlarının pozitif bölgeye erişmesinin altın fiyatlarına olumsuz yansıması devam ediyor. Comex’te son durum ise altında ufak bir alımla Cuma günü hafif bir stok azalması olduğu görülüyor. Teknik olarak incelendiğinde; 1298 seviyesinden başlayan düşüş trendi devam eden altında düşüş trendinin üst bandı 1203 seviyesinden, dört saatlik periyotta ise üst bollinger bandı 1207 seviyelerinden geçiyor. Bugün Amerika’dan açıklanacak olan tek veri ISM New York imalat endeksidir. Yatırımcılarımızın bu aşamada altın fiyatlarında gün içerisinde takip etmeleri gereken teknik seviyelerden; 1200/ 1203/ 1208 dirençler, 1190,5/ 1183/1176 ise desteklerdir.
ABD ham petrolü 2015'te arz fazlasının süreceğine yönelik endişelerle düşüşünü sürdürüyor
ABD ham petrolü geçtiğimiz hafta imalat sektörü verilerinin zayıf gelmesi ile geri çekilirken, arz tarafında ise 2014’de oluşan arz fazlasının 2015’te de devam edebileceğine yönelik algı, petrol fiyatlarındaki düşüşü ivmelendirmekte. Irak’tan gelen açıklamada ise petrol ihracatını artırmaya yönelik planlar olması OPEC’in büyük üreticilerinden olan Irak’ın pazarda etkinliğini artırmasına ve oluşan arz fazlasının artmasına neden olabilir. Bu hafta ABD’de ham petrol stokları verisi takip edilmekle birlikte Dolar tarafında FOMC toplantı tutanakları ve tarım dışı istihdam verisine dikkat edilmeli. WWTI teknik olarak incelendiğinde ana düşüş trendleri içerisinde oluşan ve 58,50’den başlayan düşüş kanalı içerisinde fiyatlanmanın devam ettiği göze çarpıyor. MACD saatlik bazda negatif bölgede tut sinyali verirken fiyat bollinger bandı içerisinde negatif bölgede yer almakta. Bugün için WTI’da geri çekilmelerde 51,10 / 50,20 ve 48,15 destekleri öne çıkarken, yükselişlerde 51,75 / 52,50 ve 53,60 dirençleri dikkat çekiyor.
EUR/USD paritesi tarihi dip seviyelerde…
Geçtiğimiz haftanın son işlem gününde Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Draghi'nin parasal genişleme programında uygulanması planlanan devlet tahvil alımı ile ilgili yapmış olduğu açıklamalar Euro'nun dip seviyeleri görmesini destekledi. Diğer taraftan yeterli oy alınamaması sebebiyle Ocak ayına ertelenen Yunanistan seçimleri ile birlikte politik duruma ilişkin endişelerin artması, paritenin 2006 yılında gördüğü dip seviyelere yaklaşmasına neden oldu. ABD tarafında ise dolar endeksinin 91,50 seviyelere tırmanması, doların hem ggelişen hem de gelişmekte olan ülke para birimlerine karşı değer kazanmasını destekledi. Bugün Euro bölgesi sentix yatırımcı güveni ile Almanya TÜFE verisi takip edilecekken, ABD tarafında ise ISM New York Endeksi açıklanacak. Teknik anlamda EUR/USD paritesi incelendiğinde, 1,2000 seviyesinden sonra boşluklarla birlikte (gap) sert geri çekilmeler görmekteyiz. 2006 yılında test ettiği 1,1866 seviyesinden tepki hareketleriyle 1,1940 seviyesine yükselen paritede zayıf görünümün süreceğini düşünmekteyiz. Gün içerisinde 1,1940 seviyesini destek konumuna getirmesi durumunda kısa vadeli ve kademeli olarak 1,2000 ve 1,2050 seviyeleri takip edilebilir. Dolar endeksinin yukarı yöndeki güçlenme hareketleri devam ederse paritenin 1,1866 ve 1,1820 seviyeleri hedef konumuna gelebilir.
Pound, Dolar karşısında zayıflamaya devam etmekte…
GBP/USD paritesi, dolar endeksinin 91,50 seviyelerine yükselmesi ile birlikte aşağı yön eğilimini destekledi. Geçtiğimiz hafta İngiltere konut piyasası ve imalat PMI veerileri beklentinin altında kalması GBP/USD paritesinde düşüşlere neden oldu. Hafta sonu İngiltere Başbakanı David Cameron'un Almanya ve İngiltere'nin Avrupa Birliği içerisinde kalmasını istediğini belirtti. Ayrıca Cameron, söz konusu konuyla alakalı gerekeni almazsa hiçbir şeyi ihtimal dışı bırakmayacağını açıkladı. Gün içerisinde İngiltere PMI inşaat, ABD tarafında ise ISM New York Endeksi takip edilecek. GBP/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde, 1,5485 seviyesinden başlayan yükseliş trendi 1,5520 seviyesinde kırılarak satış baskısı arttı. Sert satışların gözlemlendiği paritede dolar endeksinde görülebilecek olası yükseliş hareketleri Pound'u dolara karşı baskı altında tutmaya devam edebilir. 1,5270 seviyelerinde durulma yaşayan paritede gün içerisinde kısa vadeli olarak 1,5320 ve 1,5380 seviyeleri takip edilebilir. Paritede olası geri çekilmelerde ise 1,5260 ve 1,5170 seviyeleri hedef konumuna gelebilir.
Dolar/TL'de gözler Türkiye TÜFE'de
USD/TRY paritesinde yeni yıl öncessinde başlayan yükseliş hareketinde 2,3420 direncinin kırılması ve bu seviyenin üzerinde tutunmaya çalışmasıyla, 2,35 seviyelerinin zorlandığı görülüyor. Dolar endeksinde görülen yükselişle beraber 2005’ten bu yana görülen en yüksek seviyeleri zorlarken, bunun pariteye yansımasını ise sabah piyasa açılışında gap’le başlamasına sebep oldu. TCMB 3 Ocak’ta aldığı kararla ZK ve ROK’larda değişiklik yaptığını duyururken, 1 yıla kadar olan bankaların yabancı para birimi cinsinden yükümlülüklerini yüzde 13’ten yüzde 18’e çıkardı. Bu durumun, para biriminden ziyade bankaların borçlarının vadelerine yönelik olması nedeniyle Paritenin Lira kısmına yansımasının sınırlı olumlu olabileceğini düşünmekteyiz. Teknik olarak 2,41 seviyesinden başlayan kısa vadeli düşüş trendinin devam ettiği paritede üst direnç bandı 2,3545 seviyesinden geçmekte olup, bu seviye aynı zamanda Bollinger üst bandına denk gelmektedir. Bugün Türkiye tarafından açıklanacak olan tüketici enflasyonu ve ABD’den açıklanacak olan ISSM NY imalat endeksinin yakından takip edilmesi gerekir. Bugün enflasyonda baz etkisiyle beraber düşüş bekleniyor. Beklenilen düşüşün görülmesi durumunda paritenin Lira tarafını sınırlı da olsa rahatlatabilir. Yatırımcılarımızın bu aşamada paritede takip etmeleri gereken teknik seviyelerden; 2,3515/ 2,3545/ 2,3590 dirençler, 2,3380/ 2,3320/ 2,3090 ise dirençlerdir.
Dolar/Yen kısa vadeli yükseliş kanalı hareketini sürdürüyor
USD/JPY paritesi 118,85’den başlayan kısa vadeli yükseliş kanalı içerisinde hareketine devam ederken, Nikkei endeksi yılın ilk işlem gününde satıcılı seyir izliyor. Petrol fiyatlarındaki sert düşüşün enerji şirketlerine negatif etkisi Nikkei’deki düşüşte göze çarparken, paritenin yükseliş hareketlerinin sınırlandığı dikkat çekmekte. Japonya tarafında ise BoJ’un ETF alımı yapacağına yönelik haberler de Yen talebini zayıflatan unsurlar arasında yer alıyor. Veri akışına bakıldığında; Japonya’da imalat PMI verisi Kasım ayı verisi olan 52,1’e paralel 52,0 olarak açıklandıı. Bugün ABD’de ISM New York endeksi açıklanacak. Ayrıca bu hafta 16-17 Aralık FOMC toplantı tutanakları ve ABD’de tarım dışı istihdam takip edilecek. USD/JPY paritesi teknik olarak incelendiğinde saatlik bazda 118,85’den başlayan kısa vadeli yükseliş trendi içerisinde fiyatlanmanın devam ettiği göze çarpıyor. Saatlik bazda MACD pozitif bölgede hesaplanırken fiyat bollinger bandı içerisinde 20 saatlik hareketli ortalama etrafında yer alıyor. Bugün için paritede geri çekilmelerde 120,15 / 119,80 ve 119,25 destekleri öne çıkarken, yükselişlerde 120,70 / 121,35 ve 121,80 dirençleri dikkat çekmekte.
İntegral Menkul Değerler A.Ş
www.integralmenkul.com.tr
***
Yasal Uyarı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri “Yatırım Danışmanlığı”
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, Aracı Kurumlar, Portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danıışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel
görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan
bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.
< 05.01.2015 diğer haberleri için tıklayınız.
