PMI verileri ile geçen bir günü geride bıraktık. Dün sabahın ilk saatlerinde Çin İmalat PMI verisi 49.6 olarak beklentilerin altında açıklanırken ve Hizmet PMI 53.6 ile beklentilerin üzerinde geldi. Çin'de imalat PMI, bu sonuçla son 3 yılın en düşük seviyesi olarak karşımıza çıktı. Almanya'da (52.9), İspanya'da (53.1) ve İtalya'da (54.9) ile beklentilerin üzerinde gelirken Fransa'da (50.6) ile beklenti altında kaldı. İngiltere'de ise yine beklenti altında kalan PMI verisi açıklandı. ABD'de ise ISM İmalat PMI 50.5'e yükseliş beklentisinin aksine 48.6 açıklandı. Avrupa Merkez Bankası toplantısı öncesi piyasanın bu toplantıda alacağı ek parasal genişleme kararlarını hemen hemen fiyatlayarak 1.05570'lere kadar gerileyen EURUSD'de dün bu verilerin ardından 1.0600 seviyesi üzerine doğru yükseliş meydana geldi. Bu yükselişte Almanya'da %6.4'den %6.3'e düşen işsizlik oranı verisinin de etkisi olduğu söylenebilir. Dolar endeksi ise hem beklentilerin artık fiyatlanmış olması hem de PMI verilerinin etkisiyle 100.300 ile Mart ayından sonraki zirve seviyelerine yükselişinin ardından tekrar 100 seviyesinin altına geriledi.
ISM İmalat PMI'daki gerileme Fed'i faiz artırımından alı koymasa bile 2016 yılında artırımların hızını etkileyecek bir gelişme yaratabilir. Tabi bu noktada Cuma günkü tarım dışı istihdam verisinin beklentilerden çok kötü gelmeyeceği varsayımını kullanırsak.
27 Kasım tarihli CFTC raporların incelediğimizde spekülatif pozisyonlanmanın Euro aleyhine olmaya devam ettiğini, yani AMB toplantısına ilişkin beklentilerin Euro'da satışları sürdürdüğünü gözlemledik. Son rapora göre Euro'da kısa pozisyonlarda artış bir önceki haftaya göre %3.3 artarak 251.800'e ulaşırken nette 164.177'den 175.484'e çıktığını görüyoruz. Nette kısa pozisyonlardaki yükseliş ABD-Alman tahvil faizi makasındaki artışı da açıklıyor.
CFTC raporlarında Altın'ı incelediğimizde ise spekülatif pozisyonlardaki keskin düşüşün sürdüğünü gözlemliyoruz. Son rapora göre pozisyonlar bir önceki haftaya göre %%52.6 oranında düşüş ile 16.308'ye gerilemiş durumda. Son iki haftada ise %76 oranında azalış mevcut. Altın volatilite endeksi olan GVZ'nin de 18 Kasım'dan bu yana sürekli düşüşte olduğunu görüyoruz. Özetle Altın'da Cuma günkü tarım dışı istihdam verisinden çok kötü bir sonuç çıkmadığı takdirde 1080-1093 seviyelerini geçemediği sürece satış tarafının daha ağır basmayı sürdüreceğini belirtebiliriz.
Bugün veri açısından daha önemli bir gün. 12:00'de Avrupa Bölgesi TÜFE ve ÜFE verileri paritede hareketlilik yaratabilir. 15:15'de ABD ADP özel sektör istihdam verisi ise Cuma günkü tarım dışı istihdam öncesi ilgiyle takip edilecektir. Önceki 182 bin'e göre 190 bin olumlu beklenti hakim. Bu veri yanında 3.çeyrek birim emek maliyetleri verisi de izlenmeli. Bugün ayrıca Fed başkanı Janet Yellen'ın Washington Ekonomi Klübünde yapacağı konuşma ise tarım dışı istihdam verisi öncesinde önemli olabilir. Konuşması sırasında piyasalarda hareketlilik artabilir. Yellen haricinde FOMC üyeleri Dennis Lockhhart, Daniel Tarullo ve John Williams'ın konuşmaları da piyasalarca takip edilecektir.
EURUSD
Düşüş kanalı sınırları içerisinde seyrini sürdüren EURUSD paritesi, dün Almanya işsizlik oranı değişim ve PMI verilerinin beklentilerin üzerinde açıklanması ardından yönünü yukarı çevirdi. ABD PMI verisinin 48,6 ile beklentilerin altında gelmesi EURUSD paritesinin yukarı yönlü hareketini destekledi. Bugün açıklanacak Euro bölgesi enflasyon, ABD tarım dışı öncü göstergesi ve Fed Başkanı Yellen'in konuşmaları paritede aşırı volatiliteye sebep olabilir. Yukarı yönlü fiyatlamanın oluşması durumunda 1.0650 ve 1.0700 direnç seviyeleri takip edilmeli. Olası satış baskısının oluşmasında ise 1.0580 ve 1.0510 destek seviyelerine geri çekilmeler gözlenebilir.
Destekler: 1.0580-1.0510-1.0460
Dirençler:1.0650-1.0700-1.0760
GBPUSD
Güne alıcılı başlangıç yapan GBPUSD paritesi, İngiltere Merkez Bankası Başkanı Mark Carney'in konuşması sonrasında yönünü aşağı çevirerek 1.5060 seviyelerine kadar geri çekildi. GGBPUSD yönünü aşağı çevirmesi durumunda 1.5050 seviyesi takip edilmelidir. Bu seviyenin altında kalıcılık sağlanması durumunda 1.5000 ve 1.4965 desteklerinin çalışması beklenebilir. Yukarı yönlü potansiyel yakalanması halinde 1.5100 ve 1.5150 seviyeleri takip edilmelidir. Bu seviyelerin yukarı yönlü kırılması halinde 1.5210 direnci hedeflenebilir. Bugün İngiltere İnşaat PMI (Kasım), FED üyelerinin açıklamaları ve ABD Kasım ayı ADP İstihdam değişimi GBPUSD açısından takip edilecektir.
Destekler 1.5050, 1.5000, 1.4965
Dirençler 1.5100, 1.5150, 1.5190
USDJPY
Asya piyasaları açılışı sonrasında satıcılı seyir yaşanan USDJPY paritesi 122.70 kademelerine kadar geriledi. Satış baskısının yetersiz kalmasının ardından yönünü yukarı çeviren Yen 100 saatlik hareketli ortalamasının üzerine çıkarak 123.00 seviyelerinde dengelendi. Beklentilerden kötü gelen Kasım ayı imalat PMI verisi Asya piyasalarında takip edildi. Bugün FED üyelerinin açıklamaları ve ABD Kasım ayı ADP İstihdam değişimi USDJPY açıssından takip edilecektir. Yukarı yönlü hareketlenmede 123.35 ve 123.70 seviyeleri takip edilmelidir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 124.00 direnci önemlidir. Satış baskısı yaşanması durumunda 122.70 ve 122.30 seviyeleri önemlidir. Satışların derinleşmesi halinde 121.50 desteğinin çalışması beklenebilir.
Destekler 122.70, 122.30, 121.95
Dirençler 123.35, 123.60, 123.90
USDTRY
Türkiye Ekim ayı dış ticaret açığı geçen yılın aynı ayına göre %42,5 oranında gözlenen azalış ve Türkiye Kasım ayı PMI verisinin 50,90 ile beklentilerin üzerinde açıklanması Türk Lirasına değer kazandırdı. ABD ISM imalat satın alma müdürleri endeksi ise beklentilerin altında gelmesi USDTRY paritesinin geri çekilmelerini destekledi. Satış baskısının devam etmesi durumunda 2.8780 ve 2.8690 destek seviyelerine geri çekilmeler gözlenebilir. Olası yukarı yönlü fiyatlamalarda ise 2.9000 ve 2.9140 direnç seviyeleri takip edilmek istenebilir. Bugün ABD tarım dışı öncü gösterge verisi ve Fed Başkanı Yellen'in konuşmalları paritede volatiliteye sebep olabilir.
Destekler:2.8780-2.8690-2.8520
Dirençler:2.9000-2.9140-2.9280
EURTRY
TCMB 24 Kasım'da gerçekleştirdiği Para Politikası Kurulu Toplantı tutanaklarını yayınladı. Tutanaklarda yılın ikinci yarısında iç talebin daha ılımlı seyrettiği ve dış talebin büyümeye katkısının ise arttığına değinildi. Avrupa Merkez Bankası'nın 3 Aralık para politikası toplantısında teşvik programını genişletmek adına radikal kararlar alabileceği beklentisi Euro'ya değer kaybettiriyor. Bugün açıklanacak Euro Bölgesi TÜFE ve ÜFE verileri takip edilmelidir. İlgili verilerin beklentileri karşılaması durumunda Euro'da değer kazanımları gözlenebilir. Yukarı yönlü fiyatlamanın oluşması durumunda 3.0780 ve 3.0890 direnç seviyelerini test etmek isteyebilir. Satış baskısının oluşması durumunda ise 3.0580 ve 3.0475 destek seviyelerine geri çekilmeler gözlenebilir.
Destekler:3.0580-3.0475-3.0370
Dirençler:3.0780-3.0890-3.1015
ALTIN
En büyük Altın tüketicilerinden biri olan Çin'de Ekim sonu Çin Altın rezervleri 55.38 milyon ons olarak açıklandı. Bir önceki aya göre artış gözlense de, deflasyonist baskının devam ettiği Çin'de büyüme endişeleri ve Çin borsasında ki sert düşüşler Altın fiyatlarının yukarı yönlü hareketlerini kısıtlıyordu.
ABD'de yavaşlayan konut ve imalat sanayi verileri, Fed'in faiz artış boyutu ve zamanlamasına ilişkin belirsizliği destekleyerek Altın'ın yönünü yukarı çevirmesine neden oldu. IMF Yuan'ı özel çekme hakları (SDR) hesaplarında kullanılan sepete alınmasına karar verdi. Çin'de dün sabah saatlerinde açıklanan imalat dışı PMI ve özel sektör imalat verileri beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Bu gelişmeler Altın fiyatlarının yükselişlerini haftanın ikinci gününe de taşımasını sağladı. Ancak bu hafta ABD tarafından açıklanacak olan tarım dışı istihdam ve işsizlik oranlarının beklentileri karşılaması, Fed'in faiz artışını destekleyeceği için emtia fiyatlarında sert düşüşlere sebep olabilir. Avrupa Merkez Bankası'nın 3 Aralık para politikası topllantısında teşvik programını genişletmek adına radikal kararlar alabileceği beklentisi Dolar endeksine değer kazandıran başka bir etken. Bu bağlamda güçlü duruşunu koruyan Dolar endeksi, yatırımcısına faiz ödemesi yapmayan emtiaların değerini düşürüyor.
Haftanın bir diğer önemli gelişmesi de, küresel piyasalarda ani fiyatlamalara neden olan Fed Başkanı Yellen'in açıklamaları olacak. Yellen'in açıklamalarında, 15-16 Aralık Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantısında gerçekleşebilecek faiz artışına ilişkin ipuçları aranacak. Yellen daha önceki konuşmasında, ''Aşırı agresif bir faiz artırımı, ekonomik büyümenin azalmasına neden olur ve düşük faizlere kalıcı bir dönüş yapılmasını gerektirir.'' açıklamalarıyla faiz artırım konusunda temkinli olunacağını belirtmişti.
Teknik açıdan 4 saatlik grafik incelendiğinde, Çin verileri etkisiyle 1074 seviyesini test eden Altın, düşüş trendini aşamayarak geri çekilmeler gösterdi. Satış baskısının devam etmesi durumunda 1063 ve 1057 destek seviyellerine geri çekilmeler gözlenebilir. Olası yukarı yönlü fiyatlamalarda ise 1075 ve 1080 direnç seviyeleri test edilmek istenebilir.
Destekler:1063-1057-1051
Dirençler:1075-1080-1086
GÜMÜŞ
Çin'de dün sabah saatlerinde açıklanan imalat dışı PMI ve özel sektör imalat verileri beklentilerin üzerinde gerçekleşmesiyle Gümüş fiyatları toparlanma göstererek 55 saatlik hareketli ortalama üzerinde fiyatlanıyor. Haftanın önemli olay veri verileri, 14.00 dolar seviyelerinde tutunmaya çalışan Gümüş'ün yön arayışı açısından belirleyici olabilir. Bugün Fed Başkanı Yellen'in açıklamaları takip edilecek. Yellen faiz artışına ilişkin söylemde bulunması zayıf seyreden Gümüş'ün düşüşlerini hızlandırabilir. Satış baskısının oluşması durumunda 14.00 ve 13.90 destek seviyelerine geri çekilmeler gözlenebilir. Olası yükselişlerde ise 14.28 ve 14.40 direnç seviyeleri takip edilmek istenebilir.
Destekler:14.00-13.90-13.78
Dirençler:14.28-14.40-14.52
HAM PETROL
Güne alıcılı başlangıç yapan Ham Petrol 42.00 direnccine kadar yükseliş gerçekleştirdi. Yukarı yönlü hareketlerin yetersiz kalması sonrasında yönünü aşağıya çevirerek 41.00 çevresindeki yakın destek kademelerini çalıştırdı. ABD açılışı sonrasında tekrar yukarı yönlü sert hareket gerçekleştirerek 42.00 direncini tekrar çalıştırdı. Kasım Ayı ISM İmalat verisinin beklentilerden kötü gelmesi ile zayıflayan Ham Petrol 41.50 seviyelerinde dengelendi. 41.00 desteğinin altında kalınması halinde 40.60 ve 39.50 kademeleri önemlidir. Yukarı yönde potansiyel yakalanması halinde 42.30 ve 42.80 seviyeleri takip edilmelidir. Bu seviyelerin üzerinde potansiyel yakalanması durumunda 43.40 direnci hedeflenebilir. Bugün ABD ham Petrol stokları verisi, ABD Kasım ayı ADP İstihdam değişimi ve FED üyelerinin açıklamaları piyasalarda takip edilecektir.
Destekler 41.00, 40.60, 39.50
Dirençler 42.30, 42.80, 43.40
S&P500
2091.00 direncinin üzerinde potansiyel bulamayarak yönünü aşağı çeviren S&P500 2084.00 seviyelerine kadar geriledi. ABD piyasalarının açılmasınınn ardından yönünü yukarı çeviren S&P500 2097.00 seviyelerine kadar yükseliş yaşadı. Ancak ABD Kasım Ayı ISM İmalat verisinin beklentilerden kötü gelmesi S&P500'ün tekrar 2084.00 seviyelerine gerilemesine neden oldu. 2106 direncinin altında kalınması durumunda 2094 ve 2088 seviyeleri kademeli olarak takip edilmelidir. Yukarı yönlü hareketlenmelerde 2112 ve 2123 dirençleri önemlidir.
Destekler 2094, 2088, 2072
Dirençler 2106, 2112, 2123
DAX30
11380 çevresinde işlem gören DAX, ABD piyasalarının açılması ile yönünü aşağı çevirerek 11310 desteğini çalıştırdı. Beklentilerden kötü gelen Kasım ayı ISM İmalat verisi ile satıcılı seyrine devam eden DAX 112356 seviyelerine kadar geriledi. Bugün Euro Bölgesi TÜFE, ABD Kasım ayı ADP İstihdam değişimi ve FED üyelerinin açıklamaları piyasalarda takip edilecektir. 11178 seviyesinin altında kalıcılık sağlanması durumunda 11080 ve 11000 destekleri kademli olarak takip edilmelidir. 11345 pivot seviyesinin üzerinde potansiyel yakalanması durumunda 11450 vve 11530 seviyeleri önemlidir. Yukarı yönde kırılma yaşanması halinde 11625 seviyesi hedeflenebilir.
Destekler 11178, 11080, 11000
Dirençler 11345, 11450, 11530
Araştırma Departmanı
VENBEY Yatırım Menkul Değerler A.Ş
***
Yasal Uyarı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
