Teknik analiz, geçmiş fiyat hareketlerini ve işlem hacimlerini inceleyerek gelecekteki fiyat değişimlerini tahmin etmeye yardımcı olan bir yöntemdir. Bu nedenle, yatırımcılar için alım satım kararlarını desteklemek ve risklerini yönetmek açısından önemlidir.

İşte bu yazımızda Teknik Analiz Nedir, Yatırım Yapılacak Şirketin Teknik Analizini Yapmak Neden Önemlidir? sorularının yanıtlarını adım adım anlatacağız.

​

Teknik Analiz Nedir?
Piyasalarda yatırım yaparken uzmanlar sık sık analiz yapmaktan bahsederler. Borsa konulu yazılarda temel analiz ve teknik analiz yapan kişiler ve yazılar öne çıkmaktadır. Bu iki analiz yöntemi birbirinden çok farklı uygulamalar içermesine rağmen amaçları aynıdır. Teknik analiz ve temel analizin amacı satın almak için uygun fiyatta olan hisse senetleri ve varlıkları tespit etmektir. 

Hisse senetlerinin geçmişteki fiyat hareketlerini gösteren farklı tipteki grafikler üzerinde çizimler yapılarak ve farklı formüllere sahip göstergeler eklenerek bunların yorumlanması ile yapılır. Teknik Analiz aslında kısaca grafik yorumlanması üzerine gelişmiş bir analiz dalıdır. Piyasa fiyatlarının geçmişte yaptığı hareket kalıplarının gelecekte de tekrarlanacağı beklentisi ile yatırımcılar benzer davranışlar gösterir ve grafikler üzerinde oluşan kalıpları ve desenleri takip eder. Ayrıca fiyatların içerisinde tüm beklenti ve bilgilerin olduğunu varsayılır. Hisse ile ilgili olumlu veya olumsuz bilgi ve gelişmeler piyasada yayıldıkça yatırımcılar bunu fiyatlara yansıtır ve sonuçlar grafiklere yansır.

Teknik Analiz Neden Önemlidir ve Faydaları Nelerdir?

Fiyat Hareketlerini Anlamak: Teknik analiz, fiyat hareketlerini anlamak ve geçmiş performansı inceleyerek gelecekteki fiyat hareketlerini tahmin etmek için kullanılır. Geçmişte oluşan belli desen ve kalıpların grafikler üzerinden tekrar tekrar yeniden oluştuğu gözlenebilir. Böylece grafik takibi yaparak ve fiyat hareketi oluşumlarını bilerek gelecek fiyat hareketleri konusunda tahminler üretilebilir. Bu yöntemler yatırımcılara alım satım kararları verirken rehberlik sağlar. 

Giriş ve Çıkış Noktalarını Belirlemek: Teknik analiz, yatırımcılara belirli giriş ve çıkış noktalarını belirleme konusunda yardımcı olur. Destek ve direnç seviyeleri gibi önemli noktaları tanımlayarak, yatırımcılar fiyatların nereye gidebileceği konusunda fikir sahibi olabilirler. Destek noktaları alıcıların arttığı ve aşağı yönlü hareketlerin yavaşladığı noktalar iken direnç seviyeleri satıcıların yoğunlaştığı ve yukarı doğru geçilmesi daha zor olan teknik seviyelerdir. Kısa vadeli alım satımlarda bu seviyeleri belirlemek başarılı işlem yapabilmek adına çok önemlidir.

Trendleri Tanımlamak: Teknik analiz, kısa, orta ve uzun vadeli fiyat trendlerini tanımlama ve bunlara uyum sağlama konusunda yardımcı olur. Yatırımcılar, piyasadaki eğilimlere göre işlem yapabilirler. Yatırımcı içinde bulunduğu trendi doğru anlayabilirse işlemlerindeki başarı artacaktır. Trend diğer adıyla eğilim, fiyatların ağırlıkla yukarı yönde mi yoksa aşağı yönde mi gittiğini tespit etmeyi sağlar. Kısa vadeli ve uzun vadeli trendler aynı veya farklı olabilir. Önemli olan işlem yaptığınız odak vadenizdeki trende uyumlu hareket etmektir. Örneğin düşüş eğilimi ağırlıklı olan bir ayı piyasasında yukarı yönlü alım satım denemelerinden daha çok aşağı yönlü işlemler kazançlı olacaktır.

Risk Yönetimi: Teknik analiz, risk yönetimi için de önemlidir. Zarar-kes (stop-loss) seviyeleri belirleme, risk ve getiri oranlarını hesaplama gibi faktörler, teknik analizin bir parçasıdır. Özellikle kısa vadeli işlemlerde nerede kar alınacağı ve nerede zararın kesileceği belirlenmeden işlem açmak eksik bir hareket olacaktır. Doğru bir risk yönetimi teknik seviyelerin bilinmesi ile sağlanabilir. Risk yönetimi eksik bir alım satım işlemi, yatırımcı sermayesini tehdit edebileceğinden risk analizi önemlidir.

Piyasa Psikolojisi: Teknik analiz aynı zamanda piyasa psikolojisini anlamaya yardımcı olur. Grafikler ve göstergeler aracılığıyla, yatırımcılar fiyat hareketlerinin arkasındaki duygusal ve psikolojik faktörleri anlamaya çalışabilirler. Piyasada kullanılan farklı tipteki indikatörler genel talep, momentum, boğa piyasası, göreli güç gibi konularda size fikir vererek piyasa gidişatı ve yatırımcı eğilimini okumanıza yardımcı olacaktır.

Objektif Kararlar: Teknik analiz, duyguları dışarıda tutarak objektif kararlar almayı sağlar. Yatırımcılar, fiyat verilerine dayanarak analiz yapabilir ve işlemlerde duygusal etkilerden kaçınabilirler. Genellikle yatırımcılarda alım yapılan varlık hakkında daha çok olumlu düşünme, satım yapılan varlıkla ilgili ise daha olumsuz düşünme eğilimi vardır. Buna kısaca “pozisyona göre düşünme eğilimi” diyebiliriz. Bu içgüdüler ve önyargılar yatırımcıların piyasada başarı şansını azaltan unsurlardır. Teknik analiz duygusal etkiden kaynaklanan etkileri en aza indirgemeyi ve kural temelli işlem yapmayı hedeflemektedir. 

Teknik Analiz Yöntemleri Nelerdir?

Grafik Formasyonları: Fiyat hareketlerini görsel olarak temsil eden grafikler kullanılarak yapılan analizlerdir. Bu formasyonlar arasında trend çizgileri, destek ve direnç seviyeleri, çanak oluşumları, omuz-baş-omuz formasyonları, ters omuz-baş-omuz formasyonları, üçgenler, bayraklar ve flama gibi birçok formasyon bulunur. Her formasyonun kendine ait bir çizim ve hedef kuralı vardır. Formasyonlar ayrıca yükseliş ve düşüş formasyonları olarak ayrılabilirler.

Teknik Göstergeler ve İndikatörler: Fiyat hareketlerini matematiksel formüllerle hesaplayarak görselleştiren ve yorumlayan araçlardır. Örneğin, hareketli ortalamalar, RSI (Göreceli Güç Endeksi), MACD (Hareketli Ortalama Yakınsama/Uzaksama), Stokastik Osilatör, Bollinger Bantları, ADX (Ortalama Yönelim Endeksi) gibi göstergeler teknik analizde en sık kullanılanlardır.

Hacim Analizi: Fiyat hareketlerine eşlik eden hacim verilerinin incelenmesidir. Hacim, fiyat değişimlerinin gücünü ve tutarlılığını belirlemeye yardımcı olur. Hacim analizi, fiyat hareketlerinin arkasındaki işlem faaliyetini anlamak için kullanılır. Fiyat yükselirken hacim artıyorsa, bu yükselişin güçlü olduğunu ve devam edebileceğini gösterebilir. Ancak fiyat yükselirken hacim azalıyorsa, bu yükselişin zayıf olabileceğini veya yakında sona erebileceğini gösterebilir. Benzer şekilde, fiyat düşerken hacim artıyorsa, bu düşüşün güçlü olduğunu gösterebilir.

Trend Analizi: Fiyat hareketlerinin genel eğilimini belirlemede kullanılan bir araçtır. Trend analizi, fiyatların belirli bir yönde ilerleyip ilerlemediğini belirlemek için geçmiş fiyat hareketlerini inceler. Bir trend genellikle yukarı, aşağı veya yatay olarak tanımlanır. Yukarı trendde, fiyatlar genellikle yüksek noktalardan yükselirken, aşağı trendde ise düşük noktalardan düşerler. Yatay trendde ise fiyatlar belirli bir aralıkta hareket eder ve genellikle bir eğilim görülmez. Trend analizi, farklı zaman dilimlerinde (kısa, orta ve uzun vadeli) fiyat eğilimlerini belirlemek için kullanılabilir. Teknik analistler, fiyat trendlerini tanımlamak için çeşitli yöntemler kullanır, bunlar arasında hareketli ortalamalar, trend çizgileri ve göstergeler bulunur. Trend analizi, yatırımcılara belirli bir eğilimi tanımlama, trendin gücünü değerlendirme ve bu eğilimlere göre işlem stratejileri oluşturma konularında rehberlik eder.

Fibonacci Seviyeleri: Teknik analizde fiyat hareketlerini analiz etmek ve gelecekteki fiyat seviyelerini tahmin etmek için kullanılan önemli bir araçtır. Bu seviyeler, Fibonacci dizisinden türetilmiş olan belirli oranlara dayanır. Özellikle, fiyatın bir önceki yükseliş veya düşüş hareketinin yüzde 23.6, 38.2, 50.0, 61.8 ve 100.0 gibi belirli oranlarda geri çekilme veya ilerleme eğiliminde olduğu gözlemlenir. Bu seviyeler, piyasa trendlerini belirlemede, destek ve direnç seviyelerini tanımlamada ve giriş veya çıkış noktalarını belirlemede kullanılır. Özellikle Fibonacci seviyeleri, fiyat hareketlerinde belirli bir düzen ve harmoni arayan teknik analistler tarafından sıklıkla takip edilir. Bu seviyeler, psikolojik ve matematiksel faktörlerin bir kombinasyonunu yansıtır ve fiyat hareketlerinde belirli bir öngörülebilirlik sağlamak amacıyla kullanılır.

Elliott Dalga Teorisi: Finansal piyasalarda var olan döngüsel dalgalanmaları analiz etmeye yönelik bir teoridir. Ralph Nelson Elliott tarafından geliştirilmiştir. Temelde, fiyatların bir dizi düzenli dalga hareketi içinde ilerlediğini ve bu hareketlerin belirli bir model izlediğini öne sürer. Elliott'a göre, bu dalgalanmaların arkasında psikolojik faktörler bulunur ve yatırımcıların kitle psikolojisi, duygusal tepkileri ve beklentileri bu dalgalanmaları şekillendirir. Elliott 

Dalga Teorisi, beş dalgadan oluşan bir yükseliş döngüsü (1, 2, 3, 4, 5) ve üç dalgadan oluşan bir düşüş döngüsü (A, B, C) ile tanımlanır. Bu dalgalanmaların birbiriyle ilişkili olduğu ve birbirini tamamladığı kabul edilir. Teori, yatırımcılara gelecekteki fiyat hareketlerini tahmin etmelerine yardımcı olmak için kullanılır ve teknik analizde sıklıkla kullanılan bir araçtır.

Piyasada teknik analiz yapabilmek adına fiyat grafiği ve teknik analiz araçları sunan çeşitli platformlar vardır. 
Matriks ürünlerinde teknik analiz yapmanıza sağlayacak verileri ve araçları kolayca bulabilirsiniz.